有一天晚上，月光皎洁，星光闪烁。国王高兴地带着宰相和侍卫去巴格达城微服私访。
不一会儿，他们来到了一条河边，要一个老头儿带他们过河。可老头儿却不同意，他说：“国王不许晚上过河，因为他每天都要坐着画舫在这里寻欢作乐。老百姓谁也不敢在夜晚泛舟，你们死心吧。”
国王听后，觉得非常奇怪。恰巧这时候，一艘装饰得十分豪华的画舫驶来了。老头儿指着船说，那就是国王的船。国王给了老头儿很多金币，再三恳求老头儿带他们去见识一下，老头儿答应了。
画舫上的人见有人乘船而来，就派人把国王等人抓了起来，带到画舫。那假国王坐在宝座上，令人惊奇的是：他的相貌、衣着竟和国王的一模一样。假国王问：“你们从哪里来？”国王机智地说：“我们是来这里做生意的，不知道冒犯此地的规矩了！”假国王见他说得如此真诚，就相信了他，还下令摆上好酒好菜招待他们。
酒兴正酣时，走来一位如花似玉的美女，她唱起娓娓动听的歌曲，在场的人都听得很入迷。突然，假国王撕破龙袍，身上露出道道疤痕。他气急败坏地对歌女说：“你给我滚出去！”国王见后，便小心地问：“您为什么如此痛恨美女呢？”
于是假国王讲述了他的人生经历。原来，这个假国王叫扎赫里，是做珠宝生意的。有一天，一个美女在他店里看上了一串珍珠，就对他说：“我要买下它，不过我没带钱，想麻烦你跟我回家取一趟钱。”他欣然同意了。
他们来到一个气派的庄园前，女郎让他在外面等候。过了很久，一个女仆礼貌地把他带进了大厅，只见那位美女坐在椅子上，看起来十分高贵。她微笑着说：“我是宰相的妹妹多妮亚，我请你来，是想让你做我的丈夫，你愿意吗？”扎赫里见她如此漂亮，就爽快地同意了。
从此，他和多妮亚一起在庄园里过上了幸福快乐的生活。
一天，多妮亚有事要外出，临走时再三嘱咐扎赫里，千万不要到处走动，好好儿地待在家里。扎赫里答应了。
扎赫里闲来无事，突然发现角落里有把琵琶，就弹了起来。悠扬的乐曲声传到了王后的耳朵里，她派人到多妮亚那里，请扎赫里去为她弹奏乐曲。扎赫里不好推托，便去了。
扎赫里回来的时候，多妮亚一见到他，就生气地骂道：“你为什么不听我的话？”她命令仆人狠狠地揍了他一顿，然后把他赶了出去。
扎赫里一气之下，变卖了所有的家产，造了一条画舫，买了许多奴仆。从此，他自封为国王。国王听了扎赫里的故事后，决定让他和多妮亚破镜重圆。
第二天一上朝，国王就命人传那假国王来见他。扎赫里来到宫里，一下子就认出了国王，他立即叩头认罪。国王告诉他，愿意帮助他和多妮亚重归于好。扎赫里十分高兴。国王让宰相把他的妹妹多妮亚带进宫，她也同意两人合好。
在国王的劝说下，他们二人从此过上了恩恩爱爱、幸福美满的生活。