吕洞宾是八仙之一，他在童年的时候就已经熟读经史，涉猎百家，其学识相当渊博。可是，他后来一连考了二十三年的进士，却每次都名落孙山。于是他心灰意冷，看破了红尘，过起了浪迹天涯的生活。
相传在吕洞宾46岁那年，他的父母还叫他去应考，虽然他心中极不情愿再考，但父母之命不可违抗，于是他还是硬着头皮去了。在长安的一家小酒店里，他遇到了八仙中的道士汉钟离。
此时吕洞宾完全抛弃了求功名利禄之心，一心只想求道修行。汉钟离便打算考验他，想试一试吕洞宾，看他是不是真的具备了求道的决心。
汉钟离对吕洞宾说：“你这个人骨节不坚，志行不定，若想成仙，恐怕还要再修行几世。”说完就走了。吕洞宾听罢，便怏怏不乐地回到家中。他到了家看家里人已全死光了，此时的他毫不悲哀，转身就去买棺材，但买完回到家里一看，全家人又都完好如初地活了过来。这是第一试。
吕洞宾到市场去卖东西，价钱本已经说定了，但买主却又突然反悔了，只肯给他一半的价钱。吕洞宾也毫不争执，索性连那一半钱也不要，丢下货物便走。这是第二试。
元旦那天，吕洞宾出门后，遇到一个乞丐，他走过来伸手向吕洞宾索要施舍。吕洞宾便给他一些钱物，可那乞丐嫌少，便嘲笑吕洞宾小气吝啬，而且恶言相向。吕洞宾却依然和颜悦色，毫不气恼。乞丐又抽出刀来顶着吕洞宾的胸口，吕洞宾索性敞开衣服让他刺，于是，乞丐哈哈大笑而去。这是第三试。
一天吕洞宾正在山中放羊，突遇一只老虎向羊群扑去。他毫无惧色，用自己的身体挡住了老虎，护着羊群，老虎见此状便扭头走开了。这是第四试。
一天深夜，吕洞宾独自在房中读书，忽然走进来一位妩媚动人的美丽女子，对他百般挑逗，可是吕洞宾却稳坐如泰山。这是第五试。
吕洞宾家遭遇抢劫，家财被洗劫一空，只好躬耕自食。吕洞宾锄地的时候，一锄头下去挖出了许多金子，他马上又用土把金子埋上，分文不取。这是第六试。
吕洞宾在集市上买了一些铜器，可拿到家里一看，铜器全都变成了金器。他又回去寻访卖主，将金器全部退回去了。这是第七试。
在集市上吕洞宾遇到了一个卖药的道士，声称吃了他的药七日内必死无疑。吕洞宾便买了他的药吃了下去，结果七日过后却安然无恙。这是第八试。
吕洞宾乘船渡河，船刚行至河中，突然河水暴涨，狂风大作，船前后摇晃，随时都有沉没的危险，可是吕洞宾却始终端坐未动，将生死置之度外。这是第九试。
吕洞宾独坐一室，忽见无数鬼怪，有的骂他，有的打他。吕洞宾却始终不曾动一动，丝毫没有反抗。后来又出现了几十个厉鬼押着一个血淋淋的死囚，死囚哭号着说：“前世你害了我的性命，现在我要你偿命！”“杀人偿命，理所应当。”吕洞宾说完便寻找刀斧，准备自尽，偿命与他。此时，忽听空中传来一声大喝，诸鬼销声匿迹，一道士从天而降，他便是汉钟离。这是第十试。
汉钟离十试吕洞宾后才正式收他为徒，最终吕洞宾功德圆满，修成了神仙。