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Nichts ist leichter, als Geld an der Börse zu verdienen. Sie kaufen eine Aktie, warten ab und verkaufen zu einem höheren Kurs. Ohne Schweiß und Arbeit kommt es in Ihrem Depot zu einer wundersamen Geldvermehrung. Allerdings ist es natürlich auch sehr leicht, Geld zu verlieren. Ersteres ist erwünscht, Letzteres möchten wir alle vermeiden. Doch mit ein wenig Geduld und Vorbereitung ist es langfristig für jeden möglich, erfolgreich an den Börsen der Welt zu agieren. Auch wenn jeder Börsianer schon Verluste erlitten hat – Erfolg ist die Folge von einigen Grundsätzen und der Analyse des Marktes.

In diesem Buch stelle ich Ihnen die Chartanalyse vor, mit der Sie schon nach kurzer Übung erfolgreich die Märkte, egal ob Aktien-, Rohstoff- oder Devisenmärkte, analysieren können. Diese Methode fußt auf der Annahme, dass sich massenpsychologische Effekte im Kursverlauf eines Wertes widerspiegeln und sich hieraus entsprechend vorab definierter Wahrscheinlichkeiten die zukünftige Kauf- oder Verkaufsneigung der Börsianer erkennen lässt.

Börse ist einfach! Insbesondere für Anleger, die sich noch gänzlich unbefangen an die Materie Börse und Chartanalyse heranwagen. Denn eines vorab: Machen Sie sich die Börse nicht zu kompliziert. Steigt ein Markt, so versuchen Sie mit dem Aufwärtstrend zu investieren. Fällt dagegen ein Wert, so kann der versierte Trader natürlich auch im Abwärtstrend auf fallende Kurse wetten. Der klassische Privatanleger hingegen sollte eine fallende Aktie eher meiden. Und das ist eigentlich schon das ganze Geheimnis des Börsenerfolgs! Gehen Sie immer mit dem Trend. Lassen Sie sich mit der Börse treiben – aber versuchen Sie bitte nicht, gegen den Strom zu schwimmen.

Chartanalyse ist hierbei ausgesprochen hilfreich, um zu erkennen, in welche Richtung die Masse der Anleger strebt. Auch hier gilt: Keep it simple, stupid! Oder auf Deutsch: Halten Sie die Sache so einfach wie möglich. Ich kenne Börsianer, die langfristig mit Bleistift und Lineal und ein wenig Geduld deutlich erfolgreicher agieren als so mancher kurzfristig orientierte Trader, der versucht, mit komplexen Handelssystemen, mehreren Computern und Bildschirmen dem Markt täglich ein paar Punkte abzujagen.

Börse ist und bleibt aber auch unberechenbar. Sie können fundamentale Informationen einholen, Chartmuster identifizieren, eine exzellente Analyse erstellen und trotzdem reagiert der Markt völlig anders, als Sie es erwartet haben. Denn bei jeder Investition, bei jedem Trade, verbleibt ein Risiko! Dessen sollten Sie sich bewusst sein. Aufgrund dieses Restrisikos ist einer der ältesten Börsensprüche auch der wichtigste: »Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen.« Oder wie sich Börsen-Altmeister Kostolany ausdrückte: Niemand weiß, wie hoch eine Aktie steigen oder wie tief sie fallen kann.

Sie haben eine Aktie gekauft, diese steigt und steigt. Sie verzeichnen so im Depot Buchgewinne. Rein menschlich nimmt damit die Neigung allerdings zu, diese Gewinne auch mitzunehmen. Doch »Gewinne laufen lassen« bedeutet, dass Sie Ihr Engagement in dieser Aktie so lange halten, bis sich die Gründe für den Kauf der Aktie ändern, sei es aus der Perspektive der Chartanalyse oder unter fundamentalen Aspekten! Fällt die gekaufte Aktie zum Beispiel nach einem längerfristigen Aufwärtstrend aus diesem heraus, generiert also aus der charttechnischen Perspektive ein Verkaufssignal, so wird der Wert abgestoßen. Laufen lassen bedeutet somit in der Sprache der Börsianer, dass mit Geduld und Disziplin ein Wert so lange im Depot gehalten wird, bis sich gegenteilige Signale ergeben.

Sie kaufen zum Beispiel eine Aktie aufgrund von Kaufsignalen der Technischen Analyse in Verbindung mit einer guten Wachstumsstory sowie jüngst von der Börse positiv aufgenommenen Quartalszahlen. Doch überraschend neue Mitteilungen des Unternehmens führen zu Kursverlusten und einem Verkaufssignal entsprechend der Chartanalyse, zum Beispiel einem Ausbruch aus einem langfristigen Dreieck nach unten. Die Aktie in Ihrem Depot generiert Buchverluste, die wiederum aufgrund eines angeborenen Verhaltensmusters gern ignoriert werden. Doch im Zweifel sollte stets der Depoterhalt im Vordergrund eines Anlegers stehen. Schauen Sie nicht zu, wie eine Aktie weiter fällt und ihre Buchverluste ansteigen. Setzen Sie sich schon vor Kauf eine Schwelle, an der Ihre Idee steigender Kurse beziehungsweise Ihres bevorzugten Szenarios Ihres Engagements nicht mehr haltbar ist! Trennen Sie sich lieber zu früh als zu spät von einem Verlust.

Beachten Sie stets: An der Börse agieren Menschen! Anleger, Trader, Investoren lassen sich mitreißen – sie werden gierig und euphorisch, wenn die Kurse steigen. Dagegen werden sie ängstlich und panisch, wenn die Kurse fallen. Alle Facetten der menschlichen Emotionen spielen bei einer Kauf- oder Verkaufsentscheidung stets eine Rolle. Denn egal, ob der Mensch als Börsianer nun vorab eine Reihe von Faktoren abgewägt hat oder eher impulsiv einen Kauf tätigt. Bei jeder Entscheidung, die wir als Menschen treffen, spielen unsere bewussten, aber auch unsere unbewussten Emotionen eine große Rolle!

Letztlich greifen die Anleger auf dem Marktplatz Börse zu oder stoßen ihre Papiere ab, prüfen vermeintlich rational und werden doch emotional beeinflusst, wenden sich verärgert ab und verdrängen gern Misserfolge.

Betrachten Sie den Kauf von Aktien, Devisen oder Rohstoffen daher genauso wie einen Gang auf einen Markt. Denn letztlich geht es an den Börsen der Welt zu wie auf einem sehr großen Marktplatz. Die Ware wird geprüft, gekauft oder zurückgelegt, angepriesen und zum Ende des Markttages verhökert. Es gibt Schnäppchen sowie überteuerte schlechte Ware. Selbstverständlich treiben auch die berühmten schwarzen Schafe ihr Unwesen auf dem Marktplatz.

Legen Sie vorher fest, unter welchen Bedingungen Sie welche Ware kaufen möchten. Vergleichen Sie vorab die Preise, überlegen Sie sich, welche Ware sich langfristig am besten entwickeln dürfte und analysieren Sie die Marktstimmung. Gibt es viele Verkäufer, warten Sie auf Ihre Chance, billigst einzukaufen. Gibt es dagegen nur wenige Verkäufer und viele Käufer, zögern Sie nicht und stehen Sie früh auf, um vor den anderen Käufern die beste Ware zu ergattern. Doch hüten Sie sich vor den schwarzen Schafen! Würden Sie auf einem Markt die billigsten Erdbeeren kaufen, ohne zu prüfen, ob diese nicht schon schimmelig sind? Kaufen Sie auf dem Marktplatz eine Ladung Kartoffeln, nur weil diese gerade besonders günstig sind? Lassen Sie sich nicht durch Lockvogelangebote von Ihrer Einkaufsliste abbringen.

Etwas Vorbereitung und Disziplin reichen aus, um langfristig erfolgreich zu agieren. Sie benötigen weder eine betriebswirtschaftliche Ausbildung noch brauchen Sie eine hochprofessionelle Chartsoftware, um Aktien auszuwählen sowie Einund Ausstiegszeitpunkte festzulegen.

Ein Telefon, Taschenrechner, ein Computer mit Internetanschluss, ein Drucker sowie Lineal und Bleistift und vielleicht noch eine Börsenzeitschrift mit einem guten Statistikteil reichen völlig aus, um langfristig Geld an der Börse zu verdienen. Sie benötigen zudem ein wenig Zeit. Rund ein bis drei Stunden pro Woche sind für den privaten Anleger vollkommen ausreichend. Zum Anfang Ihrer Karriere als privater Anleger werden Sie sicherlich etwas mehr Zeit investieren müssen, um den Markt sowie sich selbst kennenzulernen, Ihre Regeln aufzustellen und vor allem zu begreifen, dass auch all die Profis im Markt nur mit Wasser kochen. Übernehmen Sie selbst die Verantwortung für Ihr Handeln und vergessen Sie Ihre eigene Meinung und die Meinung der anderen über den Markt. Nur der Markt hat Recht. Entwickeln Sie zudem eine eigene Strategie, ein Regelsystem, welches auf Ihre Erfordernisse zugeschnitten ist.

Dieses Buch soll Ihnen bei Ihren zukünftigen Entscheidungen an der Börse helfen. Der Schwerpunkt liegt auf der Chartanalyse als Teil der Technischen Analyse sowie deren Grundlagen. Wert wird darauf gelegt, möglichst einfache und nachvollziehbare Techniken dieser Methode vorzustellen. Techniken, die jeder Anleger durchführen kann und die ohne großen Zeitaufwand erlernbar sind, aber hierbei ausgesprochen erfolgreich angewendet werden können. Aber auch der versierte Profi-Anleger, der seine Methodik hinterfragen möchte, findet im vorliegenden Buch Anregungen.

In meiner langjährigen Tätigkeit als Referent und Coach sind mir allzu viele Börsianer und kurzfristig orientierte Day-Trader über den Weg gelaufen, die ihr Depot an die Wand gefahren haben. Der wesentliche Grund hierfür war stets, an vorgefassten Meinungen über den Markt festzuhalten. So wird statt einer Chartanalyse, die auf den Fundamenten der Trend- und Formationsanalyse ruht, mit zu komplexen Indikatoren-Systemen gearbeitet, die überoptimiert sind sowie teils widersprüchliche Signale liefern. Oder Anleger scheitern, weil sie mit esoterischen Mitteln Prophezeiungen über den Markt aussprechen, statt Prognosen zu ermitteln, die auf statistischen Untersuchungen von Kursmustern gründen. Nur der Markt hat Recht und dessen vorherrschende Stimmung, ob positiv, negativ oder neutral, ist zu ermitteln! Mit Bleistift und Lineal können Sie die relevanten Trends identifizieren. In Verbindung mit den Verhaltensmustern des Marktes, den Formationen, können Sie sodann MIT statt GEGEN den Markt investieren!

Im vorliegenden Buch finden Sie ein Kapitel mit 50 Übungen zur Trend- und Formationsanalyse in Verbindung mit Candlesticks. Mit entsprechenden Lösungsvorschlägen. So können Sie sich schnell in die Materie, in die Charttechnik einarbeiten, um sich anschließend selbst an der Börse zu versuchen.

Ein Wort zur Entstehung des vorliegenden Buches. Die Idee und auch erste Texte nebst Charts entstanden im Jahr 2000. Zu dieser Zeit herrschte eine deutliche Börsen-Euphorie, und der Neue Markt erlebte seine Blütezeit. Seitdem ist natürlich viel Zeit vergangen. So manche Aktien verschwanden in den letzten Jahren vom Kurszettel. Einige dieser »historischen« Charts habe ich in das Ihnen vorliegende Werk mit aufgenommen. So können Sie gut erfahren, dass Chartanalyse nicht nur heute, sondern zu allen Zeiten funktioniert.

Chartanalyse an sich ist ja auch nicht neu. Vielmehr begründete Charles Dow schon Ende des 19. Jahrhunderts die heute bekannte Technische Analyse mit seinen sechs Theoremen zur Charttechnik. Seine Kernthesen lauteten:

Danken möchte ich meinen vielen Kunden und Seminarteilnehmern, die mir wertvolle Anregungen für die notwendigen Inhalte eines Buches für Einsteiger in die Welt der Börse und der Technischen Analyse gegeben haben. Dank auch an die Firma bsb-software.de als Datenlieferant für die Charts, die mit dem Chartanalyseprogramm Metastock erstellt wurden.