Credit Default Swaps · Handelsstrategien, Bewertung und Regulierung by Felsenheimer, Jochen -- Read -- Imperial Library of Trantor

Index

Cover Titelseite Impressum Inhaltsverzeichnis Die Autoren Vorwort Einleitung 1 Die Evolution des CDS-Marktes

2 Funktionsweise von CDS

2.1 Marktkonventionen und Marktstandards 2.2 Credit und Succession Events 2.3 Der klassische Auktionsprozess 2.4 Settlement nach Credit Events bei anderen Kreditderivaten

3 Bewertung von CDS

3.1 Grundsätzliches Bewertungsprinzip 3.2 Generelle Annahmen und Bezeichnungen 3.3 Herleitung der Bewertungsformel 3.4 Modellierung der Ausfallzeit 3.5 Umrechnung von Par Spreads in Upfronts 3.6 Bewertung von Collateralized CDS 3.7 Berücksichtigung von Counterparty-Ausfallrisiko 3.8 CDS-(Index-)Optionen 3.9 Bewertung von Collateralized Debt Obligations (CDOs)

4 Sonderfälle und Sondersituationen

4.1 Quanto-CDS-Spread 4.2 Definitionen-Spread 4.3 Restrukturierungen 4.4 Orphanic CDS

5 Handelsstrategien

5.1 Bond-CDS-Basis 5.2 Der CDS als Spekulationsinstrument 5.3 Kapitalstrukturstrategien 5.4 Kurvenstrategien 5.5 Erweiterte CDS-Handelsstrategien

6 Die Regulierung des CDS-Marktes

6.1 Regulierungszyklus 2008 bis 2018 6.2 Europäische Institutionen der Finanzmarktregulierung 6.3 Leerverkaufsverbot 6.4 Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) 6.5 European Market Infrastructure Regulation (EMIR) 6.6 Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) II

Fazit Referenzen Abkürzungsverzeichnis Stichwortverzeichnis End User License Agreement